ETF에 대한 투자는 각 투자자의 목표, 리스크 선호도, 그리고 시장에 대한 이해도가 있어야 합니다. 특히, TQQQ / SQQQ, SOXL / SOXS 레버리지와 인버스 ETF는 고도로 변동적이고 복잡하다는 점을 명심, 또 명심해야 하는데요. 이들의 차이와 동시투자에 대한 생각을 정리해 드릴께요.
SQQQ는 TQQQ보다 더 위험하다고 여겨지는 몇 가지 이유가 있어요?
레버리지의 본질적 특성으로 인한 차이점이 있다고 보시면 됩니다. SQQQ와 TQQQ는 모두 3배 레버리지 ETF이지만, SQQQ는 나스닥 100 지수의 하락을 3배로 추종합니다.
tqqq sqqq 차이
시장이 상승하는 경우, TQQQ는 이익을 얻을 수 있지만, SQQQ는 빠르게 가치를 잃게 됩니다. 반대로 시장이 하락하면 SQQQ는 이익을 얻지만, 이 상황이 더 흔치 않을 수 있고, 시장은 장기적으로 상승하는 경향이 있기 때문에 SQQQ를 보유하는 것이 더 위험할 수 있습니다.
장기적 시장 경향
역사적으로 주식 시장은 시간이 지남에 따라 상승하는 경향이 있습니다. 따라서, 나스닥 100과 같은 주요 지수를 추종하는 레버리지 상품을 장기 보유하는 것은 전략적으로 유리할 수 있지만, SQQQ와 같은 인버스 레버리지 ETF는 장기간에 걸쳐 가치가 감소할 가능성이 높습니다.
일일 리밸런싱
레버리지 및 인버스 ETF는 일일 기준으로 리밸런싱됩니다. 이는 단기적인 시장 변동에 따라 이익을 추구하는 투자 전략에 유리하지만, 장기 보유시 복리 효과로 인해 기대 이익률이 실제 시장 성과와 상당히 달라질 수 있습니다. 특히, SQQQ와 같은 인버스 ETF는 시장이 오르는 기간 동안 누적 손실이 커질 수 있으며, 이는 재투자 및 복리 효과를 역으로 작용시켜 더 큰 손실을 유발할 수 있습니다.
시장 변동성
레버리지와 인버스 ETF는 시장 변동성에 따라 큰 폭의 가격 변동을 경험할 수 있습니다. 특히, SQQQ는 시장 하락 시 가격이 상승하게 되는데, 이러한 시장 조건은 일반적으로 더 높은 변동성과 관련이 있습니다. 이로 인해 SQQQ는 단기적으로는 이익을 얻을 수 있으나, 높은 변동성으로 인한 리스크도 함께 증가합니다.
지금까지 내용만 보더라도 SQQQ는 특히 장기간 보유할 경우 TQQQ보다 더 위험해 보이네요. 보다 신중한 리스크 관리 전략이 필요합니다.
만약 동시에 투자한다면?
TQQQ와 SQQQ, 또는 SOXL과 SOXS와 같이 상반되는 포지션을 가진 레버리지 ETF에 동시에 툈자하는 것은 특정 시장 상황이나 변동성을 활용하려는 전략적 선택일 수 있습니다. 그러나, 이는 복잡한 전략이며, 시장의 움직임을 정확히 예측하기 어렵기 때문에 높은 리스크를 수반할 수 있어요.
헤징(Hedging)
이러한 전략은 **헤징(Hedging)**이라고 할 수 있으며, 투자자가 시장 변동성으로 인한 손실을 줄이고자 할 때 사용될 수 있습니다. 그러나, 레버리지 ETF의 경우, 일일 리밸런싱으로 인해 장기적인 시장 변동성에 따른 예상치 못한 결과를 초래할 수 있어요. 즉, 시장이 예상 방향으로 움직이지 않는다면, 두 포지션 모두에서 손실이 발생할 수 있습니다.
효과적인 헤징을 위해서는 시장 분석, 리스크 관리, 그리고 투자 전략에 대한 깊은 이해가 필요합니다. 또한, 이러한 전략은 주로 경험 많은 투자자나 전문가들에 의해 실행되며, 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다.